Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam điều chỉnh giảm kế hoạch để cả năm vượt 6,1% kế hoạch lợi nhuận. Ảnh: Lê Toàn

Gần hết năm mới điều chỉnh kế hoạch kinh doanh

Khi còn chưa tới 1 tháng là kết thúc năm tài chính 2022, hàng loạt công ty nhà nước lớn, như Tập đoàn Xăng Dầu Việt Nam (Petrolimex, mã PLX), Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam – Công ty cổ phần (mã GVR), Công ty cổ phần Licogi 14 (mã L14) đã đồng loạt thông qua việc điều chỉnh kế hoạch kinh doanh giảm so với đầu năm.

Trong đó, Petrolimex điều chỉnh tăng doanh thu 29% so với kế hoạch đầu năm, lên 240.000 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận trước thuế giảm 90,2% so với kế hoạch, còn 300 tỷ đồng.

Petrolimex cho rằng, nguyên nhân điều chỉnh xuất phát từ tác động của rất nhiều yếu tố liên quan đến biến động bất thường, dị biệt của giá dầu và nguồn cung năng lượng thế giới, cơ chế vận hành liên quan đến cấu thành giá cơ sở, cùng sự cố từ Nhà máy Lọc dầu Nghi Sơn. Do các yếu tố tác động là bất khả kháng, nằm ngoài khả năng dự báo khi xây dựng kế hoạch của Tập đoàn, nên việc điều chỉnh là cần thiết và phù hợp quy định.

Trước đó, trong 9 tháng đầu năm 2022, Petrolimex ghi nhận doanh thu đạt 225.697,2 tỷ đồng, tăng 88,5% so với cùng kỳ và lợi nhuận trước thuế ghi nhận 614 tỷ đồng, giảm 79,2% so với cùng kỳ.

Nếu so với kế hoạch đầu năm là doanh thu 186.000 tỷ đồng và lợi nhuận 3.060 tỷ đồng, Tập đoàn chỉ lần lượt hoàn thành 121% kế hoạch doanh thu và 20,1% kế hoạch lợi nhuận, tức là cách rất xa kế hoạch lợi nhuận năm 2022.

Tuy nhiên, với việc điều chỉnh kế hoạch mới sang doanh thu 240.000 tỷ đồng và lợi nhuận 300 tỷ đồng, 9 tháng đầu năm Petrolimex đã hoàn thành 94% kế hoạch doanh thu và 205% kế hoạch lợi nhuận.

Như vậy, từ một đơn vị khó có thể hoàn thành kế hoạch lợi nhuận năm 2022, Petrolimex đã trở thành đơn vị vượt kế hoạch kinh doanh tới 105% trong 9 tháng đầu năm 2022.

Tương tự, Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam cũng đã điều chỉnh giảm doanh thu 4,8% so với kế hoạch đầu năm, về 28.280 tỷ đồng; lợi nhuận trước thuế giảm 24,4% so với kế hoạch, còn 4.900 tỷ đồng.

Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam lý giải việc điều chỉnh giảm kế hoạch kinh doanh do cuộc xung đột của một số nước trên thế giới đã ảnh hưởng đến tiêu thụ và giá bán các sản phẩm chính, việc chưa thoái vốn được như kế hoạch được giao, các đơn vị thành viên chưa thực hiện được việc bàn giao đất do đang trong thời gian chờ đợi quyết định của cơ quan có thẩm quyền, việc lập dự phòng do suy giảm giá trị đầu tư sang Lào do sự suy giảm giá trị đồng kíp Lào trong kỳ lập báo cáo.

Kết thúc năm 2022, Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam ước tính doanh thu 28.600 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 5.200 tỷ đồng, lần lượt hoàn thành 101,1% và 106,1% so với kế hoạch sau điều chỉnh. Tuy nhiên, nếu so với kế hoạch đầu năm, Tập đoàn không hoàn thành kế hoạch doanh thu và lợi nhuận, ước tính chỉ đạt khoảng 96,3% kế hoạch doanh thu và 80,2% kế hoạch lợi nhuận.

Như vậy, chỉ bằng một bước điều chỉnh kế hoạch, Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam từ đơn vị không hoàn thành kế hoạch năm đã chuyển sang đơn vị hoàn thành và vượt kế hoạch năm tài chính 2022.

Licogi 14 không những điều chỉnh kế hoạch, mà còn thay đổi cách hạch toán đơn vị thành viên

Đối với Licogi 14, đơn vị này chưa công bố chỉ tiêu điều chỉnh cụ thể, nhưng cho biết đang trình Tổng công ty Licogi (đơn vị nhà nước sở hữu 25,94% vốn tại Licogi 14) để điều chỉnh kế hoạch kinh doanh.

Được biết, đầu năm, Công ty đặt kế hoạch kinh doanh với doanh thu 569 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế là 317 tỷ đồng. Tuy nhiên, kết thúc 9 tháng đầu năm 2022, Licogi 14 ghi nhận doanh thu 129,1 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế lỗ 4,96 tỷ đồng. Như vậy, so với kế hoạch lãi 317 tỷ đồng, Licogi 14 còn cách rất xa, Công ty nhiều khả năng phải xin phép Tổng công ty Licogi để điều chỉnh giảm kế hoạch lợi nhuận năm.

Trước đó, trong 6 tháng đầu năm 2022, trước báo cáo kiểm toán, Licogi 14 lỗ 234,4 tỷ đồng do trích lập dự phòng đầu tư cổ phiếu, nhưng sau kiểm toán, đơn vị này chỉ còn lỗ 16,2 tỷ đồng. Nguyên nhân do công ty con của Licogi 14 là Công ty cổ phần Đầu tư tài chính Licogi 14 phát hành 550.000 cổ phiếu ESOP, tương ứng 5% lượng cổ phiếu lưu hành để tăng vốn từ 110 tỷ đồng lên 115,5 tỷ đồng, đồng thời tỷ lệ sở hữu của Licogi 14 giảm từ 51% xuống còn 48,57%, chuyển từ công ty con sang công ty liên kết.

Với việc chuyển sang công ty liên kết, Licogi 14 đã hạch toán theo giá gốc tại Công ty cổ phần Đầu tư tài chính Licogi 14, do đó, lãi/lỗ trong kỳ không cần hạch toán vào báo cáo hợp nhất, giúp khoản lỗ đầu tư cổ phiếu CEO và DIG của Công ty cổ phần Đầu tư tài chính Licogi 14 không ảnh hưởng tới Licogi 14.

Như vậy, chỉ trong 1 năm trở lại đây, Licogi 14 đã hai lần làm “đẹp” báo cáo bằng các biện pháp thay đổi kỹ thuật đơn vị thành viên và thay đổi kế hoạch kinh doanh của mình.

Về bản chất, việc điều chỉnh kế hoạch kinh doanh không thay đổi tình hình kinh doanh thực tế của các doanh nghiệp trong năm tài chính, mà chỉ có nghiệp vụ thay đổi hạch toán từ công ty con sang công ty liên kết của Licogi 14 mới làm báo cáo kết quả kinh doanh hợp nhất có thay đổi theo xu hướng đẹp hơn trong mắt nhà đầu tư.

Lợi nhuận cốt lõi giảm 59,5% trong quý IV/2022

Trong quý IV/2022, Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam ghi nhận doanh thu đạt 9.012,8 tỷ đồng, giảm 6,7% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 1.310,88 tỷ đồng, giảm 26,6% so với cùng kỳ. Trong đó, biên lợi nhuận gộp giảm mạnh từ 26,6% về còn 18,7%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp giảm 34,2% so với cùng kỳ, tương ứng giảm 876,41 tỷ đồng về 1.687,99 tỷ đồng; doanh thu tài chính tăng 1,3%, tương ứng tăng thêm 3,37 tỷ đồng lên 267,53 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng 2,5%, tương ứng tăng thêm 5,55 tỷ đồng lên 230,96 tỷ đồng; lãi công ty liên doanh, liên kết tăng 150,6%, tương ứng tăng thêm 77,29 tỷ đồng lên 128,6 tỷ đồng.

Thêm nữa, trong quý cuối năm 2022, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 18,3% so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 119,8 tỷ đồng lên 776,16 tỷ đồng; lợi nhuận khác tăng 487,6%, tương ứng tăng thêm 482,51 tỷ đồng lên 581,47 tỷ đồng.

Xét về hoạt động kinh doanh cốt lõi (lợi nhuận gộp – chi phí tài chính – chi phí bán hàng & quản lý doanh nghiệp), trong quý IV, Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam ghi nhận 681,9 tỷ đồng, giảm 59,5% so với cùng kỳ, tương ứng giảm tới 1.001,76 tỷ đồng.

Như vậy, trong quý IV/2022, lợi nhuận cốt lõi giảm 59,5% nhưng lợi nhuận sau thuế chỉ giảm 26,6%, nguyên nhân chủ yếu do đóng góp của doanh thu tài chính, lãi công ty liên doanh, liên kết tăng và đặc biệt lợi nhuận khác tăng đột biến.

Thu nhập khác của GVR tăng trong quý IV do tiền bồi thường và hoàn nhập dự phòng (Nguồn: BCTC quý IV/2022).

Tập đoàn thuyết minh lợi nhuận khác tăng chủ yếu ghi nhận tiền bồi thường 432,2 tỷ đồng so với cùng kỳ 28,7 tỷ đồng, tăng 403,5 tỷ đồng; hoàn nhập quỹ phát triển khoa học công nghệ 88,8 tỷ đồng so với cùng kỳ 1,6 tỷ đồng, tăng 87,2 tỷ đồng …

Cơ cấu doanh thu của GVR trong quý IV/2022 (Nguồn: BCTC).

Ngoài ra, nếu xét cơ cấu doanh thu, doanh thu giảm trong quý IV chủ yếu do doanh thu bán hàng hóa và cung cấp dịch vụ khác giảm 44,3% so với cùng kỳ, tương ứng giảm 216,1 tỷ đồng về còn 272,2 tỷ đồng; doanh thu sản xuất và kinh doanh mủ cao su giảm 10,1% so với cùng kỳ, tương ứng giảm 752,43 tỷ đồng về 6.734,3 tỷ đồng; doanh thu chế biến gỗ giảm 11,7% so với cùng kỳ, tương ứng giảm 119,3 tỷ đồng về còn 898,3 tỷ đồng…

Điều chỉnh giảm kế hoạch tài chính để chuyển từ không hoàn thành sang vượt kế hoạch lợi nhuận năm 2022

Lũy kế trong năm 2022, Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam ghi nhận doanh thu đạt 25.315,2 tỷ đồng, giảm 3,3% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 4.797,89 tỷ đồng, giảm 10,2% so với cùng kỳ năm trước.

Trong năm 2022, tại Đại hội đồng cổ đông thường niên đầu năm, Tập đoàn đặt kế hoạch doanh thu 29.707 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 6.480 tỷ đồng, lần lượt tăng 4,8% và 4,3% so với thực hiện trong năm 2021. Như vậy, kết thúc năm tài chính 2022 với lợi nhuận trước thuế đạt 5.737,2 tỷ đồng, Tập đoàn đã không hoàn thành kế hoạch lợi nhuận và chỉ đạt 88,5% kế hoạch lợi nhuận năm.

Tuy nhiên, trước đó, chuẩn bị kết thúc năm tài chính 2022, Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam cũng đã điều chỉnh giảm doanh thu 4,8% so với kế hoạch đầu năm về 28.280 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế giảm 24,4% so với kế hoạch về 4.900 tỷ đồng.

Như vậy, so với kế hoạch mới điều chỉnh, Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam đã vượt 17,1% kế hoạch lợi nhuận năm.

Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam lý giải việc điều chỉnh giảm kế hoạch kinh doanh do sự xung đột của một số nước trên thế giới làm ảnh hưởng đến tiêu thụ và giá bán các sản phẩm chính, chưa thoái vốn được như kế hoạch được giao, các đơn vị thành viên chưa thực hiện được việc bàn giao đất do đang thời gian chờ đợi quyết định của cơ quan có thẩm quyền, và đặc biệt lập dự phòng do suy giảm giá trị đầu tư sang Lào do sự suy giảm giá trị đồng Kíp Lào trong kỳ lập báo cáo.

Như vậy, chỉ bằng một bước điều chỉnh kế hoạch kinh doanh khi chuẩn bị kết thúc năm tài chính, Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam từ đơn vị không hoàn thành kế hoạch năm (hoàn thành 88,5% kế hoạch lợi nhuận năm) đã chuyển sang đơn vị hoàn thành và vượt kế hoạch năm tài chính 2022 tới 17,1% kế hoạch lợi nhuận năm.

Tính tới 31/12/2022, tổng tài sản của Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam giảm 1,2% so với đầu năm, tương ứng giảm 950,21 tỷ đồng, về còn 78.064 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu tài sản cố định ghi nhận 33.952 tỷ đồng, chiếm 43,5% tổng tài sản; tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn ghi nhận 15.482,1 tỷ đồng, chiếm 19,8% tổng tài sản; tài sản dở dang dài hạn ghi nhận 12.145,7 tỷ đồng, chiếm 15,6% tổng tài sản và các khoản mục khác.

Ngoài ra, tính tới cuối năm 2022, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn giảm 17,7% so với đầu năm, tương ứng giảm 1.593,8 tỷ đồng, về còn 7.411,6 tỷ đồng và chiếm 9,5% tổng nguồn vốn.

Đóng cửa phiên giao dịch ngày 6/2, cổ phiếu GVR tăng 200 đồng lên 15.600 đồng/cổ phiếu.