Tâm lý thận trọng vẫn được duy trì

Thị trường chứng khoán có tuần giao dịch đầu năm mới trong sắc xanh, khi VN-Index tăng hơn 4% và đóng cửa tuần tại mốc 1.051 điểm. Thanh khoản bình quân mặc dù cải thiện 9% so với tuần trước Tết, đạt 11.700 tỷ đồng, song vẫn ở mức thấp hơn so với trung bình 1 tháng gần đây. Bối cảnh cho thấy, thận trọng vẫn đang chế ngự tâm lý các nhà đầu tư.

Hầu hết các nhóm ngành đều có tuần giao dịch tương đối tích cực. Trong đó nổi bật là nhóm dầu khí, tài nguyên cơ bản và dịch vụ tài chính, với mức tăng lần lượt là 8,9%; 6,6% và 5,6%.

Chiều ngược lại, 3 nhóm hàng cá nhân và gia dụng; du lịch và giải trí; y tế đảo chiều giảm nhẹ với mức giảm khoảng 0,4% trong tuần này.

Xét theo vốn hoá, tuần qua, cả 3 chỉ số đều tăng điểm, tuy nhiên dòng tiền có xu hướng quay trở lại nhóm vốn hóa lớn.

Cụ thể chỉ số VN30 ghi nhận mức tăng 5% cao hơn mức tăng 3% và 2% của nhóm VNMIDCAP và VNSMALLCAP so với đầu tuần.

Khối ngoại tích cực giải ngân trong cả 4 phiên đầu năm với tổng giá trị trên cả 3 sàn đạt 1.700 tỷ đồng. Trong đó, mua vào ròng mạnh các mã thuộc VN30 HPG; VNM; VRE. Chiều ngược lại bán ròng mạnh các mã DPM, DGC, VGC.

Khối tự doanh giao dịch khá cân bằng với 2 phiên mua và 2 phiên bán ròng. Thống kê lại, khối này mua ròng nhẹ hơn 70 tỷ đồng trong tuần qua, tập trung vào các mã KDH, HPG, BSR. Trong khi KDC, EIB, NVL là top 3 mã tự doanh rút ròng mạnh nhất.

Dòng tiền của khối nhà đầu tư cá nhân chưa có dấu hiệu quay trở lại thị trường khi là khối duy nhất bán ròng trong tuần qua, với giá trị đạt khoảng 1.700 tỷ đồng.

Theo Agriseco Research, trên khung đồ thị ngày, VN-Index đóng cửa phiên giao dịch cuối tuần bằng cây nến đỏ, với râu nến trên dài, kèm khối lượng giao dịch lớn hơn trung bình 10 phiên cho thấy áp lực bán gia tăng. Agriseco Reseach nhận thấy điều này là phù hợp khi chỉ số đang tiệm cận kháng cự quanh vùng 1.065 – 1.070 điểm sau 3 phiên tăng điểm liên tiếp.

Kết hợp với các chỉ báo động lượng ngắn hạn RSI và Stochastic suy yếu, Agriseco Research cho rằng, chỉ số có thể gặp rung lắc trong các phiên sắp tới. Song với việc dòng tiền khối ngoại vẫn đang hỗ trợ tốt cho thị trường và mùa kết quả kinh doanh quý IV/2022 đang điễn ra với một số nhóm ngành dự báo kết quả tích cực có thể kích thích dòng tiền tham gia giải ngân.

VN-Index sẽ vận động trong biên độ 1.030 – 1.075 điểm

Agriseco Research kỳ vọng VN-Index sẽ vận động trong biên độ 1.030 – 1.075 điểm trong tuần tới. Tuy nhiên, xác suất hỗ trợ ngắn hạn MA20 không được giữ vững vẫn cần được tính đến, trong trường hợp này chỉ số có thể quay về kiểm định hỗ trợ quanh mốc 1.000 điểm. 

Nhà đầu tư có thể mở vị thế với các nhóm có câu chuyện đầu tư năm 2023 khi chỉ số điều chỉnh về các ngưỡng hỗ trợ: 

+ Nhóm cổ phiểu kỳ vọng có kết quả kinh doanh quý IV/2022 khả quan như hàng không du lịch, thực phẩm đồ uống, điện, các ngân hàng có quy mô lớn, chất lượng tài sản và năng lực tài chính tốt như VCB, BID, STB, ACB.

+ Nhóm chủ đề đầu tư công sẽ là điểm sáng trong năm 2023 khi chính phủ đang đẩy mạnh giải ngân đầu tư công nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. 

Bên cạnh đó nhà đầu tư có thể “lướt sóng” với các cổ phiếu thuộc nhóm VN 30 – nhóm được khối ngoại tích cực giải ngân trong các tuần gần đây.

Kết phiên, VN-Index đạt mức 1.089 điểm, tương ứng tăng 12,14 điểm (+1,13%).

Thanh khoản có phần sụt giảm so với phiên trước khi tổng khối lượng giao dịch giảm -6,5%, đạt 527 triệu cổ phiếu, tương ứng 9.607 tỷ đồng về giá trị.

VN-Index có nhịp tăng mạnh về cuối phiên chiều nhờ lực kéo từ các cổ phiếu vốn hóa lớn, ngành ngân hàng như VCB (+3,2%) đóng góp 3,563 điểm tăng cho chỉ số, BID (+3,8%) đóng góp 2,095 điểm, CTG (+2,9%) đóng góp 1,025 điểm, TCB (+3,1%) đóng góp 0,75 điểm…

Trong nhóm VN30, PLX (+4%) lên mức 38.800 đồng cùng thanh khoản cao; NVL (+3%), POW (+3,3%), TCB (+3,1%)… tăng trên 3%; các mã khác như SSI (+1,3%), SAB (+1,3%), BVH (+1,8%), ACB (+1%), VRE (+1%)… đều tăng tư 1% trở lên. Chiều ngược lại, VIB (-2,7%) xuống mức 23.650 đồng.

Nhiều nhóm ngành ghi nhận nhịp phục hồi nhẹ như xây dựng, ngân hàng, bảo hiểm, chế biến thủy sản, khai khoáng…

Ở chiều ngược lại, một vài cổ phiếu thuộc nhóm ngành riêng lẻ như: VIB, MWG, STB, VHM, HVN, … là các mã nằm trong top cổ phiếu tác động tiêu cực đến VN-Index hôm nay.

Về hoạt động của khối ngoại có phần kém sôi động hơn nhưng vẫn mua ròng gần 400 tỷ đồng trên HOSE (khoảng 15,46 triệu đơn vị), giảm 22,3% về lượng và gần 26% về giá trị so với phiên trước.

STB dẫn đầu khối lượng mua ròng, lên đến 4,87 triệu đơn vị, tương ứng giá trị mua ròng 126,78 tỷ đồng. Các mã được mua ròng mạnh khác là SSI 2,15 triệu đơn vị, VND 0,33 triệu đơn vị; …Ngược lại, DXG bị bán ròng 1,26 triệu đơn vị, tương ứng giá trị 16,86 tỷ đồng, DPM bán ròng 1,12 triệu đơn vị, tương ứng hơn 48 tỷ đồng.

Theo đánh giá của chuyên gia SHS, phiên đầu tuần mới thị trường giao dịch tích cực trở lại sau tuần điều chỉnh vừa qua, trong phiên sáng thị trường giao dịch trong trạng thái cầm chừng và giảm điểm nhẹ nhưng lực cầu mạnh dần về cuối phiên giúp VN-Index đóng cửa tăng 12,14 điểm (+1,13%).

VN-Index đóng cửa ở 1089,29 điểm và vẫn giữ được trạng thái vận động trên đường hỗ trợ và ngoài vùng vận động của kênh downtrend, kỳ vọng thị trường sau giai đoạn điều chỉnh sẽ có đợt hồi phục mới, chuyên gia SHS luôn nhấn mạnh khả năng hồi phục của VN-Index sau điều chỉnh để hướng tới 1.150 điểm trong thời gian tới.

Theo góc nhìn ngắn hạn, ngưỡng 1000 điểm sẽ là ngưỡng hỗ trợ cho đợt điều chỉnh này để đảm bảo VN-Index không quay trở lại xu hương downtrend và với phiên hồi phục hôm nay kỳ vọng đợt điều chỉnh trong sóng hồi này có thể sớm kết thúc.

Với góc nhìn trung – dài hạn, có thể  xác nhận VN-Index đã hình thành đáy và bắt đầu quá trình hồi phục, thị trường sẽ tìm đến vùng cân bằng mới và dần đi vào vùng tích lũy tin cậy với biên độ hẹp sau giai đoạn hồi phục đang diễn ra. Thị trường sẽ xuất hiện nhiều cơ hội giải ngân mới trong giai đoạn phục hồi này và cả giai đoạn tích lũy tiếp theo.

Thị trường dù biến động mạnh trong giai đoạn hiện tại nhưng sẽ dần ổn định, các nhà đầu tư trung, dài hạn nên chú ý đặc biệt ở nhóm các cổ phiếu mạnh ít chịu ảnh hưởng của downtrend  và các cố phiếu hồi phục sớm đang có xu hướng vượt đỉnh. Hướng giải ngân vẫn là tập trung vào các cổ phiếu mạnh đang có xu hướng tích lũy và phục hồi sớm, có nền tảng cơ bản tốt, các cổ phiếu dẫn đầu ngành và vẫn duy trì được tăng trưởng lợi nhuận và tiếp tục có kỳ vọng tăng trưởng trong năm tới và tận dụng các phiên thị trường điều chỉnh giảm điểm để giải ngân.